Risico spreiden: een eenvoudige verdeling voor de lange termijn

Risico spreiden betekent dat niet alles tegelijk van dezelfde gebeurtenis afhangt. Eén bedrijf kan een schandaal hebben. Eén land kan een verloren decennium hebben. Eén beursjaar kan min dertig zijn. Een portefeuille die dat overleeft, is geen portefeuille die nooit daalt. Het is een portefeuille waarbij jij tijdens die daling niet hoeft te verkopen.

Drie lagen die bijna iedereen nodig heeft

• Een buffer in cash voor de komende maanden. Geen rendement najagen met geld dat een functie heeft.
• Een kern in brede aandelen, via een ETF, voor geld dat tien jaar of langer mag blijven.
• Eventueel een kleinere satelliet, als je bewust ergens extra in wilt zitten. Klein houden, zodat de satelliet de kern niet wordt.

De verhouding tussen aandelen en cash of obligaties is persoonlijk. Iemand van 28 met een vaste baan kan een zwaar aandelenbelang dragen. Iemand die over vier jaar een huisrestant moet betalen, niet met dát deel van het geld. Leeftijd is een aanwijzing, geen formule. Een veelgehoorde vuistregel '100 min je leeftijd in aandelen' is te grof om je leven op te bouwen, en te nuttig om helemaal te negeren: hoe korter de horizon, hoe minder beurs.

Wereldwijd is al een vorm van spreiden

Een FTSE All-World of MSCI World-ETF bezit honderden tot duizenden bedrijven, in meerdere landen en sectoren. Daarmee is het risico van één faillissement klein. Het risico van een wereldwijde recessie blijft. Dat laatste kun je niet wegspreiden zolang je in aandelen zit. Je kunt het alleen doseren door niet je hele vermogen in aandelen te stoppen. Vergelijk de twee populairste kernfondsen in VWCE of IWDA.

Het risico dat geen fonds oplost

Het grootste praktische risico is gedrag: verkopen op het dieptepunt, of juist je buffer op de beurs zetten omdat een jaar groen was. Schrijf je verdeling op en wijzig hem alleen als je leven wijzigt, niet als de grafiek dat doet. Een pie kan die geschreven verdeling uitvoeren, zie Trading 212 Pies. De rekening zelf is een detail; de stappen om te openen komen ná de verdeling. Partnerlink, mocht je die broker willen: uitnodiging.